Pagos más rápidos, más interrupciones
St Louis Federal Reserva BankEn un artículo reciente de Regional Economist, el economista y oficial de investigación Alexander Monge-Naranjo describió cómo las tecnologías de pago digital han comenzado a transformar los pagos y el sistema bancario. La innovación en tecnologías de pago ha aumentado la eficiencia y la cantidad de mecanismos para transferir fondos y ha traído consigo la introducción y adopción de monedas digitales. ¿Cómo afectarán estas continuas innovaciones en el espacio de pagos al sistema bancario?
Los pagos más rápidos están aquí para quedarse
Los consumidores se han acostumbrado a realizar transacciones digitalmente, ya sea en línea o mediante una aplicación en su dispositivo inteligente. Hoy en día, los consumidores tienen la capacidad de entrar a su cafetería favorita o salir en la tienda de comestibles con solo tocar su dispositivo móvil. La transacción se lleva a cabo casi instantáneamente.
"El mundo ha pasado del estándar de dos a tres días hábiles necesarios para borrar un cheque a un estándar global de pagos rápidos con disponibilidad casi en tiempo real de los fondos para beneficiarios 24/7", escribió Monge-Naranjo.
El autor señaló que las aplicaciones como Venmo, Apple Pay o Google Pay han sido ampliamente adoptadas. Ahora las instituciones financieras y algunos bancos centrales también están respondiendo. La adopción de nuevas tecnologías de pago varía en todo el mundo, llegando a algunos países en diferentes etapas de desarrollo. Por ejemplo, el sistema de pago móvil privado sueco Swish y el sistema de banca electrónica de Corea están bien arraigados en estos países desarrollados. El SPEI mexicano y el SINPE costarricense son administrados a la perfección por los respectivos bancos centrales de estos dos países en desarrollo.
Las monedas están evolucionando
Junto con el desarrollo de nuevas tecnologías de pago, Monge-Naranjo también señaló la aparición de nuevas formas de monedas digitales.
Para analizar la aparición de estas nuevas monedas, los economistas Morten Bech y Rodney Garratt han propuesto la llamada "flor del dinero", que clasifica las monedas por tipo: 2
- ampliamente accesible
- digital
- emitido por el banco central
- basado en mercancía (token based)
La siguiente figura es una reproducción de una versión de la flor de dinero de Bech y Garratt.
"La flor del dinero de Bech y Garratt ayuda a mapear las posibles formas de dinero que se utilizarán en el futuro cercano", escribió Monge-Naranjo.
Interrupciones para la banca
La eficiencia mejorada de las nuevas tecnologías de pago probablemente traerá algunas interrupciones a los mercados bancarios existentes, pero el nivel de la interrupción dependerá de cómo los bancos respondan al cambio, señaló Monge-Naranjo.
"Los bancos que no pueden o no quieren alterar sus modelos comerciales pueden estar condenados a reducir su tamaño e incluso quedarse completamente atrás", escribió.
En América del Norte, las principales fuentes de interrupción estarán en los segmentos de las tarjetas de crédito y las transacciones nacionales de los consumidores, señaló el autor. Observó que gran parte del uso de la tarjeta de crédito es para conveniencia del pago y no del crédito, y que los bancos estadounidenses dependen más de las tarifas de transacción y pago que los bancos extranjeros.
Para el resto del mundo, las principales interrupciones serán en los segmentos comerciales, específicamente en los ingresos de liquidez relacionada con la cuenta y las transacciones nacionales, escribió.
Aún así, Monge-Naranjo señaló que la interrupción general puede ser amortiguada por dos fuerzas. Las nuevas tecnologías de pago y las monedas digitales han existido durante un tiempo, y la industria financiera ha sido históricamente una de las industrias más rápidas en la adopción de nuevas tecnologías. Mientras tanto, dada la baja inflación y las bajas tasas de interés a nivel mundial, los costos de liquidez son bajos; por lo tanto, la presión para cambiar de los medios de pago existentes también es baja.
