Eficiencia y disrupción en los medios de pago modernos

Se ven nuevas tecnologías de pago que traen eficiencia y disrupción

Puntos clave

• Las tecnologías digitales han comenzado a transformar los pagos y los sistemas bancarios, pero el impacto final del cambio está lejos de ser determinado.
• Sin embargo, los pagos más rápidos están aquí para quedarse, y las nuevas tecnologías de pagos interrumpirán las franquicias de depósitos y pagos heredados.
• El nivel de interrupción en los titulares dependerá de la estructura de su negocio heredado y de su respuesta al adoptar las nuevas tecnologías.

Por Alexander Monge-Naranjo || Regional Economist

Las tecnologías digitales han cambiado la forma en que compramos ropa, reservamos viajes y programamos nuestro trabajo y reuniones sociales. Una vez consideradas alternativas excéntricas e incluso esnobs a la forma establecida de hacer negocios, los sitios web y las aplicaciones para teléfonos inteligentes han llegado a dominar nuestras actividades y transacciones diarias.

No es sorprendente que estas mismas tecnologías también hayan comenzado a transformar los pagos y los sistemas bancarios. Al igual que cuando compra zapatos u obtiene boletos de avión, los consumidores se beneficiarán de una mayor comodidad, mayor velocidad y menores costos al buscar productos y realizar y recibir pagos.

Muy probablemente, los nuevos métodos de pago desencadenarán una mayor competencia por los fondos y, por lo tanto, los hogares terminarán obteniendo mayores rendimientos de sus depósitos. En cuanto a los comerciantes, sus beneficios pueden derivarse de un acceso más rápido a los ingresos por ventas y de tarifas de intercambio más bajas. Algunos de los bancos existentes, y algunos nuevos entrantes también, pueden contribuir a la adopción de tecnologías al ofrecer un acceso más abierto y eficiente al sistema de pagos.


La identidad e incluso la naturaleza de los nuevos mecanismos dominantes para los pagos y los sistemas bancarios están lejos de determinarse todavía. La innovación se puede dividir ampliamente en dos dimensiones relacionadas: la adopción de sistemas de pago más rápidos y eficientes, y la introducción y adopción de monedas digitales o criptomonedas.

Para ambos, como se revisó brevemente en este artículo, las posibilidades son amplias. (Ver, por ejemplo, la figura adjunta, explicada a continuación.) En este punto, sin embargo, solo dos cosas son ciertas. El primero es que los pagos más rápidos están aquí para quedarse. El segundo es que, junto con una mayor eficiencia, las nuevas tecnologías de pagos también interrumpirán las rentables franquicias de depósitos y pagos heredados. Estas interrupciones ya se han visto en la industria minorista, donde la adopción de tecnologías en línea ha llevado a los cierres generalizados observados de las tiendas físicas.

Los bancos que no pueden o no quieren alterar sus modelos comerciales pueden estar condenados a reducir su tamaño e incluso quedarse completamente atrás. Los bancos centrales de todo el mundo son cada vez más conscientes de las posibles interrupciones de los bancos comerciales establecidos, y están respondiendo de diferentes maneras.

Medios de pago en evolución

El sistema de pagos ha evolucionado en dos grandes dimensiones: (1) a través de cambios en el conjunto y la eficiencia de los mecanismos disponibles para transferir fondos y (2) a través de la aparición de criptomonedas o monedas digitales, lo que ha llevado a una innovación sustancial en el monedas disponibles para realizar transacciones.

Con respecto al primero, las instituciones bancarias privadas y no bancarias, así como los bancos centrales, han introducido una mayor eficiencia en los mecanismos para realizar y recibir pagos, lo que resulta en actualizaciones y una velocidad más rápida de las redes de pago basadas en cuentas bancarias.

Según lo discutido por varios autores, 1 el mundo ha pasado del estándar de dos a tres días hábiles necesarios para borrar un cheque a un estándar global de pagos rápidos con disponibilidad casi en tiempo real de los fondos para beneficiarios 24/7.

Por ejemplo, considere un padre que necesita pagar las lecciones de violín de un niño. Pagando a través de una cuenta bancaria tradicional, el padre escribiría un cheque al instructor de violín. Para que el dinero se deposite finalmente en la cuenta del instructor, primero se debe debitar el banco de la cuenta del padre y luego se debe transferir el dinero al banco del maestro de violín, que finalmente tiene que depositar el dinero en la cuenta del maestro. Tal transacción podría tomar dos o incluso tres días, más el tiempo que le toma al instructor ir al banco. Con las tecnologías digitales, el pago se puede hacer casi instantáneamente con solo un par de clics utilizando aplicaciones como Venmo, PayPal, Apple Pay o Google Pay.

La adopción de esos sistemas de pago está muy extendida y llega a países en etapas muy diferentes de desarrollo. Por ejemplo, el sistema de pago móvil privado sueco Swish y el sistema de banca electrónica de Corea están bien arraigados en estos países desarrollados. El SPEI mexicano y el SINPE costarricense son administrados a la perfección por los respectivos bancos centrales de estos dos países en desarrollo. En general, esos sistemas de pago permiten a los hogares y las empresas que registran e instalan las aplicaciones requeridas transferir y recibir pagos rápidamente, evitando la necesidad de que los bancos comerciales borren sus cheques.

En relación con el uso de cheques o llevar efectivo, estas nuevas tecnologías ofrecen ventajas, como ahorro de tiempo, logística y contabilidad, que pueden ser importantes tanto para los pagadores como para los receptores. Para los bancos y otros intermediarios en el negocio de compensación de pagos, estos avances pueden requerir una redirección de sus actividades y, muy posiblemente, una reducción en su empleo.

Monedas digitales

Del mismo modo, el desarrollo, la introducción y la difusión de múltiples criptomonedas han recibido mucha atención del sector privado y de los bancos centrales de todo el mundo.2 Para analizar la aparición de estas nuevas formas de dinero, los economistas Morten Bech y Rodney Garratt han propuesto una tipología de dinero. , la llamada "flor del dinero", que clasifica las monedas según si son digitales, si son emitidas por el banco central, si son ampliamente accesibles y si están basadas en mercancías (tokens).3

Figura 1



La figura adjunta reproduce una versión de la flor de dinero de Bech y Garratt, modificada por el Comité de Pagos e Infraestructuras del Mercado (CPMI) y el Comité de Mercados; Este es un diagrama simple de Venn que resume las diferentes formas de dinero que pueden surgir. Si bien se aparta de la teoría monetaria tradicional en su enfoque en la velocidad de circulación y los criterios de uso frecuente en los pagos para definir y comprender el dinero, 4 La flor del dinero de Bech y Garratt ayuda a mapear las posibles formas de dinero que se usarán en el futuro cercano.

Por un lado, tenemos categorías muy tradicionales, como efectivo, que son dinero basado en fichas que es ampliamente accesible y no digital. Por otro lado, tenemos reservas del banco central y cuentas de liquidación, que no están basadas en tokens, son digitales y están disponibles solo para intermediarios financieros.

Una categoría de particular interés es la de los tokens digitales privados. Como se muestra en la figura, pueden ser solo mayoristas o ampliamente accesibles. Además, dependiendo de la forma de su tecnología de contabilidad, pueden ser "autorizados" (es decir, mantenidos por un tercero de confianza), como Ripple y Corda, y otros pueden ser abiertos o "sin permiso", como Bitcoin y Ethereum. ¿Cuáles de estas criptomonedas, si las hay, eventualmente dominarán el sistema de pagos global, o los componentes principales del mismo, es difícil de predecir en este momento y es tema de debate interesante?

Interrupción en las industrias de pagos y banca

Es probable que la mejora de la eficiencia generada por las nuevas tecnologías de pagos traiga algunas interrupciones en los mercados bancarios existentes. Al igual que con otros mercados, el nivel de interrupción dependerá de la respuesta de los bancos tradicionales a las nuevas tecnologías, así como a la estructura de su negocio heredado.

Utilizando los datos de un estudio realizado por la consultora McKinsey & Co., Darrell Duffie argumenta que la interrupción para los bancos establecidos será muy diferente entre Norteamérica (EE. UU. y Canadá) y el resto del mundo.6 En Norteamérica, las principales fuentes de La interrupción será en los segmentos de las tarjetas de crédito de los consumidores y las transacciones nacionales. Gran parte del uso de las tarjetas de crédito es para conveniencia del pago y no para el crédito, y los bancos de EE. UU. confían más en el intercambio de tarjetas de crédito y las tarifas de pago que los bancos extranjeros. Para el resto del mundo, las principales interrupciones serán en los segmentos comerciales, específicamente en los ingresos de liquidez relacionada con la cuenta y las transacciones nacionales.

En cualquier caso, la interrupción general de las nuevas tecnologías puede ser amortiguada por dos fuerzas. Primero, la industria financiera ha sido históricamente una de las más rápidas en adoptar cambios tecnológicos. Por lo tanto, se espera que los bancos tradicionales se hayan estado preparando durante mucho tiempo. En segundo lugar, con el entorno de baja inflación y bajas tasas de interés observado en la mayoría de los países últimamente, los costos de liquidez también son históricamente bajos. Por lo tanto, la presión para sustituir a los medios de pago existentes también es baja.

Notas finales

1. Por ejemplo, ver Duffie.
2. Ver CPMI y Comité de Mercados.
3. Ver Bech y Garratt.
4. Vea la extensa discusión de Townsend.
5. David Andolfatto, de la Fed de San Luis, ha escrito extensamente sobre temas de criptomonedas, incluidas sus implicaciones para la política. Los lectores interesados en el tema deben analizar sus pensamientos sobre estos temas.
6. Ver a Duffie.

Referencias 

• Bech, Morten; and Garratt, Rodney. “Central Bank Cryptocurrencies.” BIS Quarterly Review, September 2017, pp. 55-70.
• Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI); and Markets Committee. “Central Bank Digital Currencies.” CPMI Papers No. 174, Bank for International Settlements, March 2018.
• Duffie, Darrell. “Digital Currencies and Fast Payment Systems: Disruption Is Coming.” Draft presented to the Asian Monetary Policy Forum in Singapore, May 2019.
• McKinsey & Co. “Global Payments 2017: Amid Rapid Change, an Upward Trajectory.” White paper, October 2017.
• Townsend, Robert M. “Distributed Ledgers: Innovation and Regulation in Financial Infrastructure and Payment Systems.” Working paper, MIT, April 2019.

Suecia da marcha atrás a su economía sin efectivo

La marcha de Suecia hacia una economía sin efectivo fue en reversa

Por John Detrixhe ||   Quartz




Suecia está a la vanguardia de los países que adoptan pagos digitales, tanto es así que el país escandinavo podría quedarse sin efectivo en menos de cuatro años. Sin embargo, en 2018, la cantidad de billetes y monedas en circulación aumentó por primera vez en más de una década.

Los billetes y monedas suecos en circulación aumentaron un 7% el año pasado, a 62,2 mil millones de coronas ($ 6,5 mil millones), según el Banco Central Europeo. Fue el primer aumento anual desde 2007; El valor del efectivo en circulación disminuyó alrededor de un 45% durante ese período.


 Circulación monetaria en Suecia


¿Se están enamorando los suecos del dinero en efectivo? Probablemente no. Los grupos que representan a las personas mayores y otras personas vulnerables han rechazado el rápido cambio del país a los pagos digitales, pero el aumento en la circulación de efectivo del año pasado se debe, en parte, a factores técnicos. Es decir, hubo una revisión de la moneda en la que los viejos billetes y monedas se podían cambiar por otros nuevos (pdf).

Algunos suecos también pueden haber aumentado sus tenencias personales de billetes y monedas en caso de crisis. La Agencia Sueca de Contingencias Civiles recomendó recientemente que los suecos ahorren algo de dinero en efectivo en caso de emergencia, como una falla en el centro de datos que hace que los sistemas de pago se desconecten, o terrorismo o un ataque cibernético.

Estos factores son probablemente casos únicos, ya que los suecos continúan cambiando a pagos con tarjeta y aplicaciones de pago móvil como Swish. Esto coloca a los funcionarios del gobierno en una posición difícil, ya que no todos están listos para las transacciones digitales. Las personas más pobres y las personas mayores tienden a depender del efectivo. A medida que se realizan más y más pagos a través de teléfonos inteligentes (incluso ir al baño en Suecia puede requerir una aplicación), puede ser difícil para las personas que no son inteligentes digitalmente mantenerse al día. Otros quieren preservar su privacidad, o simplemente quieren mantener abiertas sus opciones de pago.

Algunos se quejan de que los bancos y las tiendas, en lugar de los consumidores, están acelerando innecesariamente el cambio. Los críticos señalan que los bancos de Suecia están abandonando los billetes y monedas en papel al negarse a aceptarlos y procesarlos, y que las tiendas se niegan ampliamente a aceptar pagos en efectivo. El banco central ha sugerido (pdf) que los bancos deben proporcionar formas de aceptar dinero en efectivo, y la obligación legal de los comerciantes de aceptar dinero físico debe aclararse. El Consejo de Legislación de Suecia puede revisar estas medidas más adelante este año.

Incluso si hay cambios legales en los requisitos para el manejo de efectivo, se espera que la cantidad de efectivo en circulación y en uso para pagos continúe su espiral descendente. De hecho, a algunos les preocupa que los nuevos requisitos puedan ser contraproducentes, en caso de que las instituciones financieras comiencen a cobrar tarifas para tratar con papel moneda y monedas de metal. Con toda probabilidad, Suecia continuará sirviendo como laboratorio de lo que sucede cuando una sociedad renuncia al efectivo.

Los mayas usaban el chocolate como moneda

Chocolate moderno en forma de glifos mayas, el lenguaje escrito que utilizan para comunicarse.
Arina Habich / Alamy Foto de Archivo

La civilización Maya usó el chocolate como dinero

Por Joshua Rapp Learn | Science Magazine

Su barra de Hershey puede haber valido su peso en oro en tiempos de los mayas. Un nuevo estudio revela que el chocolate se convirtió en su propia forma de dinero en el apogeo de la opulencia maya, y que la pérdida de esta delicadeza puede haber jugado un papel en la caída de la famosa civilización.

El estudio está en el camino correcto, dice David Freidel, un antropólogo y experto maya de la Universidad de Washington en St. Louis, Missouri, que no participó en el trabajo. El chocolate "es un alimento muy prestigioso", dice, "y [era] casi con certeza una moneda".

Los antiguos mayas nunca usaban las monedas como dinero. En cambio, al igual que muchas civilizaciones tempranas, se pensó que realizaban principalmente trueques, intercambiando artículos como tabaco, maíz y ropa. Las cuentas coloniales españolas del siglo XVI indican que los europeos incluso usaron granos de cacao -la base del chocolate- para pagar a los trabajadores, pero no estaba claro si la sustancia era una moneda prominente antes de su llegada.

Para descubrirlo, Joanne Baron, una arqueóloga de la Red Bard Early College -una red de escuelas que se enfoca en la enseñanza de nivel universitario para estudiantes de secundaria- en Newark, Nueva Jersey, analizó el arte maya. Se centró en la investigación publicada y otras imágenes mayas disponibles durante el período maya clásico, desde aproximadamente 250 grados centígrados hasta aproximadamente 900 grados centígrados en las tierras bajas del sur de los mayas en la actual México y América Central. Los objetos -incluyendo murales, pinturas de cerámica y esculturas- representan intercambios típicos de mercado y pagos de tributo a los reyes mayas.


Una escena de mediados del siglo XVI representa a un indígena mexicano preparando chocolate.Museo de América, Madrid, España / Bridgeman Imágenes

El chocolate no apareció mucho en el arte más antiguo, descubrió Baron, pero se hizo más frecuente en el siglo VIII d. C. También es más o menos el momento en que la gente parece estar usándolo como dinero, es decir, un artículo ampliamente aceptado como pago por bienes o servicios en lugar de un trueque de una sola vez. Los mayas usualmente consumían su cacao como una bebida caliente, un caldo humeante servido en una taza de arcilla. Una de las representaciones más antiguas de ella se usó en fechas de intercambio a mediados del siglo VII. En un mural pintado en una pirámide que pudo haber sido un mercado central cerca de la frontera con Guatemala, una mujer le ofrece a un hombre un cuenco de lo que parece chocolate caliente y espumoso a cambio de la masa utilizada para hacer tamales. Esta primera representación sugiere que, aunque el chocolate se estaba intercambiando en este punto, es posible que no se haya comercializado como una forma de moneda, dice Baron.

Pero la evidencia posterior muestra que el chocolate se parecía un poco más a las monedas, en forma de granos de cacao fermentados y secos. Baron documentó alrededor de 180 escenas diferentes en cerámica y murales desde aproximadamente 691 C. hasta 900 C.E. que muestran los productos entregados a los líderes mayas como un tributo, o una especie de impuesto. Los productos como el tabaco y el grano de maíz a veces se entregan como tributo, pero los artículos que aparecen más en estas escenas son trozos de tela tejida y bolsas etiquetadas con la cantidad de granos de cacao secos que contienen, informa ella en Antropología Económica.

Baron cree que el hecho de que los reyes mayas recogieran cacao y telas tejidas como impuestos muestra que ambos se habían convertido en una moneda en este momento. "Están recolectando mucho más cacao de lo que el palacio realmente consume", dice, y agrega que el excedente probablemente se utilizó para pagar a los trabajadores de palacio o para comprar cosas en el mercado.

Freidel dice que el cacao fue amado casi universalmente por los mayas. Pero hubiera sido mucho más apreciado que los cultivos como el maíz porque los árboles de cacao son susceptibles a la pérdida de cosechas y no crecieron bien cerca de las ciudades mayas.

Algunos estudiosos creen que la sequía llevó a la caída de la civilización maya clásica. Baron especula que la interrupción del suministro de cacao que alimentó el poder político puede haber llevado a un colapso económico en algunos casos.

Freidel dice que el aumento en las representaciones artísticas de cacao no necesariamente indica una mayor importancia como moneda. A medida que se desarrollaba el período clásico maya, dice, cada vez más personas escribían y pintaban murales o escenas de cerámica. "¿De verdad se está volviendo más importante o solo estamos aprendiendo más sobre eso?"

También es escéptico de que la pérdida de cacao haya contribuido a la caída de los mayas. Los granos de cacao no eran el único tipo de moneda, las notas de Freidel, la tela tejida y otros bienes como el grano de maíz o ciertos tipos de piedra verde también se usaban posiblemente como dinero. "Creo que una caída de un producto básico no haría que el sistema se bloquee".

Alemanes no abandonan sus marcos (todavía)

La historia sin fin del dinero fantasma de Alemania

Bitcoin está en boca de todos, pero en Alemania hay una vez una poderosa divisa que puedes poner en tus manos, simplemente no intentes pagar con ella. ¿Por qué hay 12 mil millones de marcos alemanes todavía en circulación?

DW


Monedas alemanas de un marco (picture-alliance / U. Baumgarten)

DW

La nostalgia puede ser una poderosa tentación. Pero las decenas que se alinean todas las mañanas en el banco central de Alemania, el Bundesbank, son quizás las menos sentimentales. Una mezcla heterogénea de ancianos, madres jóvenes con hijos a cuestas y estudiantes, tienen una cosa en común y la mayoría de las veces está escondida dentro de una bolsa pesada.

Casi 28 años después de la desaparición completa del marco de Alemania del Este y 16 años después de la introducción del euro, estas personas esperan pacientemente a entregar algunos de los miles de millones de marcos alemanes que todavía están en circulación.

Hoy en día, los marcos alemanas son recuerdos de viaje, trozos de historia olvidados en el fondo de un cajón o aún escondidos en cajas de seguridad. Con toda seguridad, los marcos no son una alternativa anticuada a las criptomonedas. Sin embargo, con la mayor parte del dinero todavía disponible, muchos más alemanes se están aferrando a la moneda antigua que probablemente alguna vez posean Bitcoin, el activo digital más famoso.

Por el libro

No es ningún secreto que a los alemanes les encanta llevar y pagar con fajos de dinero en efectivo, y a pesar de estar marcados con una oscura historia de súper inflación, también están acaparando una moneda que ninguna tienda o taxista aceptará. Sorprendentemente, su sentido práctico limitado no parece molestar a los alemanes.

Rompiendo los números, el 31 de diciembre de 2001, el último día antes de la introducción del euro, había 162,3 mil millones de marcos en circulación según el Bundesbank. En la actualidad, más del 92 por ciento de esa moneda fuerte ha sido devuelta al banco, pero a fines de abril, un botín de 12.600 millones de marcos todavía está ahí, metido en calcetines, escondido entre los cojines o enterrado en el jardín.


El tipo de cambio del marco no ha variado desde que se estableció en 2001

Estos marcos no son inútiles y, si se emiten después del 20 de junio de 1948, pueden canjearse en cantidades ilimitadas por euros en una de las 35 sucursales del Bundesbank indefinidamente. Y a diferencia de la mayoría de las monedas, el tipo de cambio oficial de 1 euro por 1.95583 marcos se ha mantenido sin cambios desde que se estableció en 2001.

La política de puertas abiertas del banco y la falta de fluctuación del tipo de cambio eliminan la presión. ¡No hay necesidad de hacer hoy lo que se puede posponer hasta mañana! Elmar, un jubilado del barrio Neukölln de Berlín, encontró una nota de 500 marcos atrapada entre las páginas de un libro hace más de un año y finalmente se dirigió a la banca. Lenta pero seguramente las urracas alemanas se dirigen a las ventanas de intercambio.

Llevando una carga pesada

En los últimos 12 meses, el banco ha procesado 90 millones de marcos en el euro mucho más fácil de usar. Con un tipo de cambio de casi 2: 1, eso equivale a alrededor de € 45 millones ($ 53 millones). Los 12.600 millones de marcos restantes valen 6.300 millones de euros. Si observamos la situación de manera realista, algo más de la mitad de los marcos, 6.69 billones, están en monedas y probablemente no valga la pena el viaje al banco. Los recuerdos valen más que los pocos céntimos de euro que se tienen a cambio.


Hoy, 500 marcos le darán 250 €

¿Por qué Alemania todavía mantiene todo esto en los libros de balance? En un comunicado, el banco señala la confianza de las personas en el marco y su antigua función como moneda de reserva internacional, particularmente en Europa del Este y los Balcanes.

El banco y el gobierno alemán deben dar gran importancia a la percepción continua de confianza, a pesar de que la decisión original de mantener el marco abierta se hizo cuando Alemania era un rezagado europeo que aún se tambaleaba por el impacto de la unificación de Alemania Oriental y Occidental.

¿El camino correcto?

Cada país que ahora utiliza el euro tiene diferentes reglas y cronogramas sobre el intercambio de sus antiguos billetes y monedas nacionales. Es un mosaico complicado. Algunos bancos centrales ya no aceptan monedas, pero aún toman notas, entre ellos Bélgica, Luxemburgo, Eslovaquia y Eslovenia. Para aquellos en España, Portugal y los Países Bajos el tiempo se está acabando.

Todavía otros países no aceptan sus antiguas monedas en ninguna forma: Francia, Finlandia, Grecia, Italia, Malta y Chipre. Cualquier dracma o franco encontrado detrás de la estantería se puede pegar en un álbum o lanzar.

Entre los países de la eurozona, solo un pequeño grupo, incluidos Alemania, Austria, Irlanda, Letonia, Lituania y Estonia, no tiene un límite de tiempo para el intercambio de sus antiguas monedas.

Para muchos alemanes, el marco era mucho más que papel o piezas de metal redondas. Su fortaleza era una señal del aumento económico del país. No es exagerado decir que la transición al euro fue un momento traumático. Pero el tiempo cura todas las heridas y nadie en fila en el Bundesbank admitió haber vuelto a calcular para tener una mejor idea de lo que cuesta algo. Para finalmente liberar los libros contables, el Bundesbank necesita ahora convencer a todos para que entreguen esos marcos restantes.

El origen de la moneda, por Milei

Sobre el origen del dinero

Javier Milei | El Cronista





De todos los problemas económicos, el de la moneda es posiblemente el más enmarañado y, sin lugar a dudas, el que requiere mayor perspectiva para su examen. Además, la moneda es el campo económico en el cual se encuentra mayor sedimento y complejidad, introducidos por siglos de intromisión del Estado. Es más, numerosos economistas que, en general, son partidarios del mercado libre, se detienen en lo referente a la moneda. Insisten en decir que la moneda es diferente, debe ser suministrada y regulada por el gobierno. Nunca consideran que el control de la moneda por el Estado implica interferir en el mercado libre. Es más, para ellos, no puede ni pensarse en un mercado libre en materia de moneda. El gobierno debe acuñar monedas, emitir papel, definir el curso legal, crear Bancos Centrales, introducir y extraer dinero, estabilizar el nivel de precios, etc. Históricamente, la moneda ha sido una de las primeras cosas que ha controlado el gobierno. En este sentido, pareciera que ya es tiempo para dedicar mayor atención a la sangre vital de nuestra economía: la moneda.

En función de ello, la pregunta fundamental es: ¿Cómo fue el comienzo de la moneda? Es claro que Robinson Crusoe, en su isla desértica, no tenía necesidad alguna de moneda. De hecho, no hubiera podido alimentarse con piezas de oro. Tampoco para realizar intercambios de pescado por madera con Viernes, tenía por qué preocuparse del dinero. Pero cuando una sociedad se expande más allá de unas pocas familias, queda preparado el campo para que aparezca la moneda. Por ello, para explicar el rol de la moneda debemos remontarnos aún más atrás y preguntarnos: ¿cuál es el motivo de que se introduzca el intercambio entre los hombres?

El intercambio es la base principal de nuestra vida económica. Sin intercambio, no existiría economía verdadera y tampoco habría sociedad. El intercambio es un acuerdo entre A y B para la transferencia de bienes o servicios del uno a cambio de los bienes o servicios del otro y resulta obvio que en el intercambio voluntario ambas partes esperan beneficiarse, ya que cada uno atribuye mayor valor a lo que recibe que a lo que entrega en cambio.

¿Por qué tendrá que ser el intercambio algo tan universal en la especie humana? Fundamentalmente, a causa de la gran variedad que existe en la naturaleza: la variedad en el hombre, y la diversidad en la ubicación de los recursos naturales. Todo hombre posee un conjunto diferente de habilidades y aptitudes, y todo lote de terreno está dotado de características peculiares, que son únicas, de sus propios recursos distintivos. La especialización permite que cada hombre desarrolle su mejor habilidad, y hace posible que cada región desarrolle sus propios y particulares recursos naturales. Si ninguno pudiera intercambiar, si todo hombre estuviera forzado a ser completamente autosuficiente, es obvio que apenas podríamos mantenernos con vida. El intercambio no sólo es la sangre vital nuestra economía, sino de la civilización misma.

Sin embargo, el intercambio directo de bienes y servicios (trueque) alcanzaría escasamente para mantener a una economía por encima del nivel primitivo. Si bien el trueque es positivo sólo es algo mejor que la autosuficiencia pura. Sus dos problemas fundamentales son la indivisibilidad y la falta de coincidencia en las necesidades. De modo que, si un granjero tiene un arado, que desearía cambiar por huevos, pan y un traje, ¿cómo podría hacerlo? ¿Acaso podría partir su arado y dar un pedazo a un granjero y otro a un sastre? Aun en el caso de que los bienes sean divisibles, generalmente resulta imposible que dos personas, dispuestas a intercambiar, se encuentren entre sí en un momento dado.

Pero el hombre, en su interminable proceso de prueba y error, descubrió el camino que posibilita alcanzar una economía de gran expansión: el intercambio indirecto. Mediante el intercambio indirecto, uno vende su producto, no a cambio de un bien que se precisa directamente, sino a cambio de otro bien que, a su vez, es vendido a cambio del bien que uno necesita. A primera vista, esto parece una operación imprecisa y tosca. Pero en realidad constituye el maravilloso instrumento que permite el desarrollo de la civilización.

Considérese el caso del productor de huevos A, que quiere comprar los zapatos que fabrica B. Ya que B no necesita los huevos que A produce, éste, al descubrir que lo B necesita es manteca, cambia huevos por manteca elaborada por C, y la vende a B, a cambio de zapatos. Compra la manteca, no porque la necesita, sino porque valiéndose de ella podrá conseguir sus zapatos. Así, la superioridad de la manteca, reside en su mayor comerciabilidad. Si un bien es más comerciable en el mercado que otro, si todo el mundo está convencido de que se puede vender más rápida y fácilmente, habrá mayor demanda de él, porque será usado como medio de intercambio. De este modo, dicho bien se convertirá en el medio a través del cual una persona especializada puede intercambiar lo que produce por los bienes producidos por otros productores especializados. Esto es, el bien en cuestión se ha convertido en el medio de intercambio indirecto.

En toda sociedad, son los bienes más vendibles los que gradualmente quedan elegidos para desempeñar el papel de medio de intercambio indirecto. A medida que aumenta su requerimiento como medio de intercambio, crece la demanda de tales bienes en razón de la finalidad para que son utilizados, y así se convierten en más comerciables aún, lo cual genera un círculo virtuoso sobre dichos bienes. Finalmente, una o dos mercaderías llegan a utilizarse de modo por generalizado como medio de intercambio indirecto, motivo por el cual terminan recibiendo la denominación de moneda o dinero.

Históricamente se registró la utilización de muchos bienes como medio de intercambio: el tabaco, el azúcar, la sal, el ganado, los clavos, el cobre, los cereales y hasta el whisky. A través de los siglos, dos mercancías: el oro y la plata, han sobresalido en la libre competencia del mercado, para convertirse en moneda, y desplazaron a todos los demás artículos. Ambos han presentado una comerciabilidad única, tienen gran demanda como artículos de ornamentación y llegan a la excelencia en cuanto a las demás cualidades necesarias. A su vez, la plata, por ser más abundante relativamente que el oro, ha sido considerada más útil para los intercambios menores, en tanto que el oro ofrece más utilidad para las transacciones de mayor valor. En todo caso, lo importante es que, por cualquier razón, el mercado libre, en un proceso selectivo, ha encontrado que el oro y la plata fueran las mercaderías más eficientes para servir de moneda.

La moneda y la regulación social para combatir la corrupción en Esparta

¿Cómo se acabó en Esparta con la corrupción?

Javier Sanz - Historias de la Historia


Esto de la corrupción debe ser innato a la condición humana, porque a lo largo de toda la historia y en cualquier lugar del mundo encontramos múltiples oportunidades de negocio para los seguidores del dicho “no te pido que me des, sólo ponme donde haya”. Para perseguir este tipo de delitos y atajar esta lacra social, en el año 1995 en España se creó la Fiscalía Anticorrupción. Pues en Esparta ya se promulgaron leyes para acabar con este tipo de delitos.


Licurgo de Esparta

El legislador que intentó acabar con la corrupción, además de la ostentación y las desigualdades sociales, fue Licurgo de Esparta. Habría que precisar antes de continuar que este personaje, al que se le atribuye la paternidad de la Gran Retra, la ley fundamental que regía a los espartanos y, por tanto, del espíritu y los ideales de la Esparta que ha llegado hasta nosotros, navega a caballo entre la historia y la leyenda -algo muy frecuente entre los personajes relevantes de la Antigüedad-. Aún siendo difícil situarlo en el tiempo, fue citado por historiadores como Heródoto, Jenofonte o Plutarco. Y de este último nos vamos a servir, en concreto en su obra Vidas Paralelas, para saber que reformas implantó en la sociedad espartana.

Si corrupción es sinónimo de enriquecimiento ilícito, Licurgo intentó atajarla yendo directamente a la raíz del problema: el dinero. Suprimió todas las monedas antiguas de oro y plata, y ordenó acuñar nuevas monedas de hierro asignándoles un valor tan escaso que los espartanos tuvieron que cambiar los monederos por carretas tiradas por caballos…

Y con sola esta mudanza se libertó Lacedemonia de muchas especies de crímenes; porque ¿quién había de hurtar o dar en soborno, o trampear, o quitar de las manos una cosa que ni podía ocultarse, ni excitaba la codicia, ni se podía obtener beneficio haciéndolo pedazos? […] Por cuanto una moneda de hierro, que era objeto de burla, no tenía ningún atractivo para los demás griegos, ni estimación alguna; así, ni se podían comprar con ella efectos extranjeros de ningún precio, ni entraba en los puertos nave de comercio, ni se acercaba a la Laconia o sofista palabrero, o saludador y embelecador, u hombre de mal tráfico con mujeres, o artífice de oro y plata, no habiendo dinero: de esta manera, privado el lujo de su incentivo o pábulo, por sí mismo se desvaneció; y a los que tenían más que los otros de nada les servía, no habiendo camino por donde se mostrase su abundancia, que tenía que estar encerrada y ociosa.

Y para darles la puntilla a los ricachones ociosos cuya única preocupación era degustar los excelentes manjares que sólo ellos podían permitirse, obligó a que todos comiesen la misma comida, en la misma cantidad y que lo hiciesen en comedores comunales.

Queriendo perseguir todavía más el lujo y extirpar el ansia por la riqueza, legisló sobre los banquetes, haciendo que todos se reuniesen a comer juntos los manjares y guisos señalados, y nada comiesen en casa, ni tuviesen paños y mesas de gran precio, o pendiesen de cortantes y cocineros, engordando en tinieblas, como los animales insaciables, y echando a perder, con la costumbre, los cuerpos, incitados a inmoderados deseos y a la hartura, con necesidad de sueños largos, de baños calientes, de mucho reposo, y de estar como en continua enfermedad.

Sus reformas se podían resumir en tres principios: una buena educación, el menosprecio de la riqueza y el amor a la patria. Y aunque más cerca de la leyenda que de la realidad, su final también es digno de mención. Antes de abandonar su patria, ya que tenía que emprender un viaje, hizo jurar a los espartanos que acatarían las leyes hasta su regreso. Una vez conseguido dicho juramento, se marchó y nunca más regresó. Se cuenta que se quitó la vida para que el acatamiento de las leyes por parte de los espartano fuese perpetuo.

Fuentes: Los inventos de los antiguos.

Qué es el bitcoin

Qué es Bitcoin y por qué es importante
¿Puede una "cripto-moneda" en auge competir con el dinero convencional?

Por Tom Simonite - MIT Technology Review




A diferencia de otras monedas, Bitcoin está suscrito no por un gobierno, sino por un esquema criptográfico inteligente.


Por ahora, poco se puede comprar con bitcoins, y la nueva moneda está aún muy lejos de competir con el dólar. Pero este explicador establece lo que Bitcoin es, por qué es importante, y lo que tiene que suceder para que tenga éxito.

¿De dónde viene Bitcoin?

En 2008, un programador conocido como Satoshi Nakamoto -un nombre que se creía que era un alias- publicó un documento describiendo el diseño de Bitcoin a una lista de correo electrónico de criptografía. Entonces, a principios de 2009, él (o ella) lanzó el software que puede ser utilizado para intercambiar bitcoins usando el esquema. Ese software ahora es mantenido por una comunidad de voluntarios de código abierto coordinada por cuatro desarrolladores principales.

"Satoshi es una figura misteriosa", dice Jeff Garzik, miembro de ese equipo principal y fundador de Bitcoin Watch, que sigue la economía de Bitcoin. "Yo y los otros desarrolladores del núcleo ocasionalmente hemos correspondido con él por correo electrónico, pero siempre es un crapshoot en cuanto a si responde", dice Garzik. "Eso y el foro son la totalidad de la experiencia de alguien con él".

¿Cómo funciona Bitcoin?

Nakamoto quería que la gente pudiera intercambiar dinero electrónicamente sin necesidad de un tercero, como un banco o una empresa como PayPal. Basó Bitcoin en técnicas criptográficas que le permiten estar seguro de que el dinero que recibe es genuino, incluso si no confía en el remitente.

Lo básico

Una vez que descargue y ejecute el software de cliente Bitcoin, se conecta a través de Internet a la red descentralizada de todos los usuarios de Bitcoin y también genera un par de claves únicas, matemáticamente vinculadas, que necesitará para intercambiar bitcoins con cualquier otro cliente. Una clave es privada y se mantiene escondida en su computadora. El otro es público y una versión de él dobló una dirección de Bitcoin se da a otras personas así que pueden enviarle bitcoins. Fundamentalmente, es prácticamente imposible - incluso con el superordenador más poderoso - resolver la clave privada de alguien de su clave pública. Esto evita que alguien te suplante. Sus claves públicas y privadas se almacenan en un archivo que se puede transferir a otro equipo, por ejemplo, si actualiza.

Una dirección de Bitcoin se parece a esto: 15VjRaDX9zpbA8LVnbrCAFzrVzN7ixHNsC. Las tiendas que aceptan bitcoins (por ejemplo, éste, que vende calcetines de alpaca) le proporcionan su dirección para que pueda pagar por las mercancías.

Transferencia de Bitcoins

Cuando realiza una transacción, su software Bitcoin realiza una operación matemática para combinar la clave pública de la otra persona y su propia clave privada con la cantidad de bitcoins que desea transferir. El resultado de esa operación se envía a través de la red Bitcoin distribuida para que la transacción pueda ser verificada por clientes de software de Bitcoin que no participan en la transferencia.

Esos clientes hacen dos cheques en una transacción. Uno usa la clave pública para confirmar que el verdadero dueño de la pareja envió el dinero, explotando la relación matemática entre las claves públicas y privadas de una persona; El segundo se refiere a un registro de transacciones público almacenado en la computadora de cada usuario de Bitcoin para confirmar que la persona tiene los bitcoins para gastar.

Cuando un cliente verifica una transacción, envía los detalles a otros en la red para comprobar por sí mismos. De esta manera, una transacción llega rápidamente y es verificada por todos los clientes de Bitcoin que están en línea. Algunos de esos clientes - "mineros" - también tratan de agregar la nueva transferencia al registro de transacciones públicas, corriendo para resolver un rompecabezas criptográfico. Una vez que uno de ellos gana el registro actualizado se pasa a través de la red de Bitcoin. Cuando su software recibe el registro actualizado sabe que su pago fue exitoso.

Seguridad

La naturaleza de las matemáticas asegura que es computacionalmente fácil verificar una transacción pero prácticamente imposible de generar transacciones falsas y gastar bitcoins que no posee. La existencia de un registro público de todas las transacciones también proporciona un elemento disuasorio para el lavado de dinero, dice Garzik. "Estás mirando un registro de transacciones públicas global", dice. "Usted puede rastrear la historia de cada Bitcoin a través de ese registro, desde su creación a través de cada transacción."

¿Cómo puede obtener bitcoins?

Los intercambios como el Mt. Gox proporcionan un lugar para que la gente negocie bitcoins para otros tipos de moneda. Algunos entusiastas también han comenzado a hacer el trabajo, como el diseño de sitios web, a cambio de bitcoins. Este tablero de trabajos anuncia contrato de trabajo pagando en bitcoins.

Pero los bitcoins también necesitan ser generados en el primer lugar. Los bitcoins están "minados" cuando se establece su cliente de Bitcoin en un modo que tiene que competir para actualizar el registro público de transacciones. Todos los clientes configurados en este modo corren para resolver un rompecabezas criptográfico completando el siguiente "bloque" del registro de transacciones compartido. Ganar la carrera para completar el siguiente bloque le gana un premio de 50-Bitcoin. Esta característica existe como una forma de distribuir bitcoins en los primeros años de la moneda. Eventualmente, nuevas monedas no serán emitidas de esta manera; En su lugar, la minería será recompensada con una pequeña cuota tomada de parte del valor de una transacción verificada.

La minería es muy computacionalmente intensiva, hasta el punto de que cualquier computadora sin una potente tarjeta gráfica es poco probable que la mina de bitcoins en menos de unos pocos años.

Dónde gastar sus bitcoins

No hay muchos lugares en este momento. Algunos entusiastas de Bitcoin con sus propios negocios han hecho posible intercambiar bitcoins para el té, los libros, o el diseño del Web (vea una lista comprensiva aquí). Pero ningún minorista importante acepta la nueva moneda todavía.

Si la Reserva Federal controla el dólar, ¿quién controla la economía de Bitcoin?

Nadie. La economía de la moneda se fija en el protocolo subyacente desarrollado por Nakamoto.

Las reglas de Nakamoto especifican que la cantidad de bitcoins en circulación crecerá a un ritmo cada vez menor hasta un máximo de 21 millones. Actualmente hay poco más de 6 millones; En 2030, habrá más de 20 millones de bitcoins.

El esquema de Nakamoto incluye una laguna, sin embargo: si más de la mitad de la potencia de la red Bitcoin está bajo el control de una entidad, entonces las reglas pueden cambiar. Esto impediría, por ejemplo, que un cártel criminal falsificara un registro de transacciones a su favor para engañar al resto de la comunidad.

Es poco probable que alguien pueda obtener este tipo de control. "El poder combinado de la red es actualmente igual a uno de los superordenadores más poderosos del mundo", dice Garzik. "Las reglas de Satoshi probablemente están en piedra".

¿No es peligroso un suministro fijo de dinero?

Ciertamente es diferente. "Elaborar controles para asegurarse de que la moneda no se produce en mayor número no es algo que cualquier otra moneda, como el dólar o el euro, tiene", dice Russ Roberts, profesor de economía en la Universidad George Mason. La consecuencia será probablemente una deflación lenta y constante, a medida que el crecimiento de bitcoins circulantes disminuye y su valor aumenta.

"Eso se considera muy destructivo en las economías de hoy, sobre todo porque cuando ocurre, es inesperado", dice Roberts. Pero piensa que no se aplicará en una economía donde se espera la deflación. "En un mundo de Bitcoin, todo el mundo se anticiparía a eso, y saben que lo que les pagaron podría comprar más de lo que sería ahora".

¿Bitcoin amenaza el dólar u otras monedas?

Eso es improbable. "Podría tener un nicho como una forma de pagar por ciertos servicios técnicos", dice Roberts, y añadió que incluso un éxito limitado podría permitir a Bitcoin cambiar el destino de las monedas más establecidas. "La competencia es buena, incluso entre monedas, tal vez el ejemplo de Bitcoin podría influir en el comportamiento de la Reserva Federal".

Los bancos centrales de todo el mundo han aumentado libremente la oferta de dinero de sus monedas en respuesta a la recesión mundial. Roberts sugiere que Bitcoin podría establecer un ejemplo exitoso, aunque de menor escala, de cómo las economías que prohíben esa intervención también pueden tener éxito.

Venezuela lunática desmonetiza la economía

Experimento lunático de Venezuela sobre desmonetización

El último acto de sabotaje económico de Nicolás Maduro: cancelar el billete de 100 bolívares

The Economist



CADA COSA que la India hace, Venezuela lo puede hacer peor. El mes pasado, en un esfuerzo dramático para frenar la corrupción, el gobierno de la India canceló todos sus billetes de alta denominación sin previo aviso. Dado que el 98% de las transacciones en la India se hacen en efectivo, el comercio se paralizó. Es un desastre enorme, pero India después de un tiempo imprimió suficientes billetes de reemplazo. Y tiene un plan plausible para ayudar a sus muchos pobres a unirse a la economía digital sin dinero.

No es así en Venezuela. El presidente Nicolás Maduro dice que la constante escasez de más o menos todo en Venezuela son causados ​​por especuladores malvados. El Sr. Maduro afirma que las "mafias" en Colombia están acumulando cargas de bolívares, la moneda venezolana, y cruzando la frontera para comprar mercancías con precios controlados. Dada la creciente inflación de Venezuela, esto parece improbable. "La idea de que alguien quisiera acumular una moneda que ha perdido el 60% de su valor en los últimos dos meses es absurda", dice David Smilde de la Oficina de Washington sobre América Latina, un grupo de reflexión.

No obstante, el 11 de diciembre Maduro anunció que la nota de 100 bolívares dejaría de ser moneda de curso legal en un plazo de 72 horas. Es la nota más valiosa en circulación, que representa el 77% del efectivo de la nación. (En el mercado negro, vale tres centavos americanos). El gobierno dice que la gente puede depositar las viejas notas en los bancos y serán reemplazadas por otras nuevas en denominaciones tan altas como 20.000 bolívares. Finalmente.

Las colas masivas -de gente común que usa efectivo para sobrevivir- rápidamente se formaron fuera de los bancos. Trajeron cajas de billetes antiguos y esperaron horas para depositarlos. Venezuela es uno de los países más controlados por el crimen en la Tierra, pero pocos asaltantes se molestaron en robarle a la gente su dinero pronto para ser inútil. Los temores se deshilacharon, sin embargo, y estallaron peleas. "Es un abuso", dice un descontento queuer después de estar dos horas en una línea en un centro comercial de Caracas para pagar en el equivalente de menos de $ 20. "El gobierno desperdicia deliberadamente nuestro tiempo", gruñe Bianca Manrique, una doctora.

Este mes, el régimen de Maduro también se apoderó de millones de juguetes de un fabricante de juguetes que, según dijo, estaba cobrando demasiado. El gobierno los distribuirá a los niños y tratará de tomar el crédito. El Sr. Maduro puede verse a sí mismo como San Nick, pero pocos venezolanos están convencidos.

Antiguas monedas chinas revelan un sistema monetario

Descubrimiento arqueológico descifra sistema monetario dinastía Han
(Xinhua)



El trabajo del arqueólogo sostiene un romance de casi inexplicable para muchas personas laicas, pero el trabajo de Li Xiaobin, admirable como es, tiene muy poco glamour.
Desde agosto, se agachó en una tabla de madera en precario equilibrio sobre una cama tumba 9 metros más abajo, Li ha pasado cerca de seis horas cada día meticulosamente contando su camino a través de 10 toneladas de monedas de bronce.
Las monedas de bronce Wuzhu fueron desenterrados en la dinastía más completa Han Occidental (206 aC-25 dC) cementerio jamás descubierto en China.
Arqueólogos chinos anunciaron el miércoles el descubrimiento de la Haihunhou cementerio cerca de Nanchang, capital de la provincia oriental china de Jiangxi. Abarca unos 40.000 metros cuadrados con ocho tumbas y un lugar de enterramiento carro con paredes que se extienden por casi 900 metros.
Las monedas de bronce, junto con otros más de 10.000 objetos de oro, bronce y hierro, han sido desenterrados junto con artículos de jade, tabletas de madera y trozos de bambú.
El trabajo de Li y sus colegas en el conteo, la limpieza y la fotografía de la moneda ha llevado a la primera clara comprensión del sistema monetario de la dinastía Han.



Las monedas fueron dispuestos en el grupo de 1000, con cada conjunto ensartadas en una cuerda.
Antes del hallazgo, documentos históricos habían sugerido que una cadena de 1.000 monedas era una unidad monetaria, que se cree que se originó en la dinastía Tang (618-907). Esta es la primera evidencia arqueológica duro de la unidad monetaria, y ha empujado a la fecha de vuelta 600 años.
Xin Lixiang del Museo Nacional de China, quien encabeza el equipo en el lugar dijo que de acuerdo a los documentos, 10 de estas cadenas de monedas de bronce podrían ser canjeados por 250 gramos (o un "Jin" en chino) de oro. Ten "Jin" de oro era generalmente la propiedad total de una familia de clase media de la época.
Li y sus colegas han encontrado seis cuerdas completas de monedas de bronce en la excavación.
"Las monedas se encadenan en cuerdas de cáñamo. Aunque las cuerdas habían resistido, hemos sido capaces de identificar las cuerdas", dijo Li.
Dijo que para evitar que los montones de monedas de derrumbarse, que tenían que trabajar en el tablero colgante. Las monedas procedían de los reinados de tres emperadores, incluido el emperador Wu, considerado el más grande gobernante de la dinastía Han, y el emperador Zhao y el emperador Xuan en la dinastía Han del Oeste.



Cada moneda redonda tiene un agujero cuadrado en el centro y se talla con los personajes de Wuzhu en la fuente del estilo del sello. Wuzhu (cinco granos) se refiere al peso de la moneda.
Xin, que ha estudiado unas 4.000 tumbas de la dinastía Han, dijo que la cantidad enterrada señaló la importancia de que el ocupante de la tumba. El foco de la próxima etapa de la labor arqueológica será buscar elementos bloqueados en el ataúd del mausoleo central.
"Puede haber un sello y jade reales ropa que sugerir el estado e identidad del ocupante de la tumba", dijo.
Los arqueólogos sospechan que la tumba principal es la de Liu He, nieto del emperador Wu. Liu se le dio el título de "Haihunhou" (Marqués de Haihun) cuando fue depuesto como emperador después de sólo 27 días, destronado por el clan real a causa de su falta de talento y de la moral. Haihun es el antiguo nombre de un pequeño reino en el norte de Jiangxi.
El cementerio es el grupo más completo y mejor conservado de la tumba de la dinastía Han jamás descubierto. Los arqueólogos pueden ver claramente los fundamentos de las tumbas que se consideran de Haihunhou y su esposa, así como templos conmemorativos afiliadas. Hay caminos y sistemas de drenaje en el cementerio.
La dinastía Han fue uno de los períodos más prósperos de la historia de China. Los expertos creen que los nuevos descubrimientos del cementerio revelarán la historia social, económica y cultural de la dinastía Han del Oeste, hasta el desarrollo de la música, el transporte, la metrología y la evolución de los caracteres chinos y las artes.